公共可比公司是可比分析的一部分。它分析了在类似部门和地理位置的公开交易公司,通常具有相似的收入和市场资本化水平。确定相关贸易这些公共公司的倍数将提供基准,以评估估值公司,并查看它是否结束或被低估。
使用上市可比公司进行估值的一些优点是,它们定期发布财务报表,它们在股票市场运营,因此受到同样的监管和市场压力。然而,估值通常是为合并或收购而做的,而仅仅分析上市公司不会提供太多有关交易溢价、经济环境或收购公司意愿的信息。
进行公共可比公司分析的过程如下:
- 编制类似行业和/或类似规模的公开交易公司的全部列表。
- 将名单缩小到5-10家,最好是收入、市值、行业和地理位置相近的公司。
- 决定使用哪个倍数,最常见的倍数是电动汽车/息税前利润,电动汽车/收入和P / E.
- 计算上市公司的平均倍数值和你公司的相关值。
- 将你的公司的平均倍数应用到你的公司上,你就能知道它在公开市场上的价值
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