7数字对冲基金的薪水——神话还是现实?

对冲基金被广泛认为是金融机构中的佼佼者,是投资者和其他人着迷的源泉。那些渴望赚大钱的人都仰视顶级经理人,梦想有朝一日能经营自己的基金。谈到这一点是另一个话题——现在是讨论对冲基金薪酬的时候了。

对冲基金经理薪资

首先要明白的是,在决定薪酬方面,有两个最重要的驱动因素:基金规模,以及更重要的是业绩。这适用于所有情况。基金规模和业绩对初级和高级员工都有影响,尽管初级员工的薪酬在不同公司之间差异较小。

这很简单。基金表现越好,回报就越大。回报越多,奖金就越多。另一方面,更大的基金规模通常与更高的薪酬相关。但情况并非总是如此。

需要注意的是,管理的资产越多,需要支付的人就越多,管理费用也就越多。这是对冲基金合伙人@LTV,他分享了小型基金和大型基金的细节。

LTV - 对冲基金会:
对于谁说只有500k +才能发生在大型资金时,你错了。

大商店实际上没有几乎没有多少钱(除非他们是摇滚明星)。大型资金有巨大的开销,也有太多人。例如,保尔森对分析师提供臭名昭着的。

小一点的商店(当然是由正规的pm经营的)实行精益经营。例如,我的一个好朋友是一个非常优秀的全球宏观人士经营的~8人/ ~6亿AUM商店的一部分。光是管理费就有12美元。那家伙拒绝了一大笔钱高频我当然不怪他。

这不是说较小的商店更好。由于接触到您获得的多个市场/资产/产品/策略,大型资金是一个开始职业的好地方。它允许你找到你的凹槽,然后在同一基金的那个凹槽中变得成功,或者移动到一个专门从事那个专门的基金。

对冲基金薪酬-基础和奖金之间的差异

高频与投资银行不同的是,对冲基金的奖金更加不稳定。在投资万博app网页版银行,奖金确实是由业绩决定的,但这些奖金的差异并不特别显著。

在对冲基金中,奖金由性能决定。奖金可以在任何地方到任何地方到任何一个基础支付。为实现一个例子,管理层的基金的投资组合经理在管理层下,额外的基地约为250万美元,奖金从绩效基于500k至300​​万美元。

在对冲基金中,奖金才是真正的钱。

本科毕业后的对冲基金薪资?

首先,刚毕业就被对冲基金雇佣的人非常少。他们通常希望自己的分析师有两到三年的经验。如果你在本科毕业后被录用,根据表现、文化、经理等因素,薪酬也会有很大的变化。一般来说,基本薪酬在6 -8万美元之间,外加0-100%的奖金。

本科毕业生的薪酬在公司内部也因职位而异。一位用户总结如下。

Tonytonitone:
我所在的基金,第一年的薪水大约是6 -10万美元,更高的是那些有奖金、从事交易和其他金融相关活动的人。技术人员6万到7万5千,后勤人员也差不多。

对冲基金分析师

典型的对冲基金分析师在其皮带下有两到三年的工作经验 - 通常在投资银行业务中 - 这意味着他们比本科分交人员的对冲基金分析师提供了不断的交易。万博app网页版这是@Simpleas ...“,对冲基金副总裁,关于对冲基金分析师的补偿,大约两到三年的工作经验。

简单……-对冲基金副总裁:
我不会直接讨论我的薪酬,但是一个初级分析师(大约本科毕业2年)可能会安全地期望基本工资在10 - 15万美元之间,自由决定奖金为基本工资的0 - 100%,这取决于几个因素,通常最重要的是基金/团队的表现。一个刚从大学毕业的年轻人(非常罕见)可能会期望基本工资为70 - 10万美元,并有0 - 100%的自由奖金。

百万美元对冲基金薪酬

媒体总是对对冲基金超过七位数的薪水大惊小怪。现实是什么?

事实上的事实是,除非您是投资组合经理,否则您对对冲基金的七个数字非常不可能。即使你打电话给所有正确的镜头,它也不太可能。不要忘记开始对冲基金的底线:赚钱。如果对冲基金经理能够少付给您,他们会。更多来自@bondarb“,对冲基金合作伙伴。

Bondarb -对冲基金合伙人:
永远不要低估对冲基金经理的廉价。我在一家顶级宏观基金工作,数百万美元的薪水对于分析师来说是非常、非常罕见的,即使是在基金收入数亿美元的年份。

底线是,人们开始对冲基金是为了变得非常富有,他们会尽可能多地持有,而不会造成大规模的流失。基金的名字越大,他们对分析师的压力就越大。

我有一些故事会让你胆战心惊:分析师在为公司赚取巨额利润的过程中扮演了重要角色,然后要么得到了侮辱性的奖金,甚至提前被解雇,因此他们无法陈述自己获得公平份额现金的理由。

这是一个非常残酷的世界。底线是,要想在对冲基金可靠地赚到7位数的钱,你必须管理资金,而不仅仅是把想法传递给pm。

分析师通常被认为是可以互换的,知道如何交易和管理风险的投资组合经理比能帮助产生交易想法的分析师更有价值,也更少见。

所以问题依然存在:你如何才能在对冲基金赚到这么多钱?以下是私人股本合伙人@mrharveyspecter对如何做到这一点的一些简明见解。

mrharvey -私募股权合伙人:
体育/vc./HFs中总的来说,致富之道似乎是:

在我看来,贵公司的晋升机会有限。如果你相信自己和自己的投资能力,这似乎是一个考验你勇气的好机会。

按地域划分的对冲基金薪酬

纽约、芝加哥、格林威治(CT)、旧金山等地都有对冲基金。工资会因地而异吗?答案很简单,不。在美国,地理位置并不是对冲基金薪酬的决定因素。

对冲基金经理工资-投资基金?

投资者喜欢看到对冲基金经理孤注一掷。一位不投资该基金的经理是一个大危险信号。这表明人们对imf缺乏信心。也就是说,对冲基金经理把所有的流动性都绑在基金上并不是不可分割的。以下是对冲基金合伙人@BlackHat对对冲基金经理的期望。

BlackHat -对冲基金合伙人:
不是他们的薪水……但我绝不会投资于一个基金,如果它的资金与我的资金几乎没有关系。如果你不吃自己做的菜,就不要称自己是厨师。

初创对冲基金的情况则不同。在基金成立之初,基金经理们将会投入全部资金,更多信息来自对冲基金合伙人@Bondarb。

Bondarb -对冲基金合伙人:
作为那些倾向于为小型初创对冲基金提供资金的种子公司的一员,小公司的经理们几乎必须“全身心投入”他们的个人资金。

如果你想没有把所有的钱放进去,你需要有一个很好的解释,为什么......也许是因为你需要钱,因为你需要一个非常恶心的相对,但肯定不是因为“,”我不能与我的理性决定拥有股权的钱。“这不是你想要为你管理资金的人的类型。

人们希望经理吓坏了这笔钱,因为他将成为自己的钱......所以我不认为你做得很好地告诉投资者你不会把自己的钱放在自己的钱中不会让你足够鲁莽。

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评论(17

2010年5月31日凌晨3:08

这取决于基金和资历。我认为大多数初级贸易商,分析师,风险管理等平均达到200k +左右,但一旦你更接近钱(投资组合经理)和更多责任,您将根据您生成的利润符合更多的资金。它还取决于基金,管理和盈利能力的资产规模。

我相信在对冲基金行业,顶层的薪酬被过度扭曲(比如表现最好的20%),而普通基金的薪酬并不高得离谱。在最近的竞争中,小型基金将更难抓住盈利机会。

2010年5月31日凌晨3:47

这里有一个很好的例子,说明记者们是如何夸大金融服务业的总体薪酬的。manbetx 2.0下载通常只有大型基金真正的投资组合经理才能赚到这么多钱,而且他们非常年轻。

2010年5月31日12:42

在一家大型对冲基金,20多岁或30岁出头的人一年内赚到5毫米口径的股票是非常罕见的。当然,这种情况确实发生过,但并不常见。要想在对冲基金赚到5万美元,你通常必须是一个运营大量资金的PM,并为其提供良好的回报。取决于你所说的某人在250亿美元或类似的东西上赚了20%…对于20多岁的人来说,拥有这样的资本是非常罕见的。我从没听说过分析师能赚到这么多钱。

最好的回应
2010年5月31日 - 下午5:35

我想重申一下上面关于分析师工资的说法——他们通常在低六位数范围内。这似乎是一个被报道的“扭曲的”平均值?假设有100名分析师每人赚20万美元(我认为这是偏高的水平,但让我们继续考虑),有10名pm分析师每人赚2000万美元。这将对冲基金的平均薪资扭曲至200万美元。也许中位数或模式工资是一个更好的指标。

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  • 4
354manbetx

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2010年5月31日- 7:06pm

对于一个可能只有一个全科医生履行“投资组合经理”职责的价值导向型基金来说,这是如何起作用的呢?这样的基金可以管理10亿美元,拥有10名投资专业人士。如果回报率为20%,则奖励费用为40mm。在这种情况下,高级分析师(在他们的30岁后期/ 30岁早期)会制造3-5mm吗?

2010年5月31日晚上9:38

根据《阿尔法》杂志2007年薪酬报告,jr分析师和交易员的工资中位数约为20万,而高级经理的工资中位数约为50万。同一年《纽约时报》的一篇文章似乎给人的印象是,在HFs中可以制造更多。

http://www.nytimes.com/2007/09/16/business/16mba.html

哈蒙德先生创立了自己的对冲基金而不是工商管理硕士,(在撰写文章时)管理300毫米,在28岁时达到7位数。文章随后指出,管理10 - 30亿美元基金的分析师和研究人员将赚83万美元。

这两本书都有几年的历史了,但也许它们有一定的相关性。

2010年6月1日- 12:15

赚大钱的关键是自己创业……任何事情。尽管我不确定“希望”它能做得好算是一个合理的策略。

就对冲基金而言,就像大多数金融业一样,大部分薪酬是以奖金形式出现的。我有个朋友,30岁,是一家非常大的不良债务商店的经理。他的薪水是15万左右,但他的奖金(2008年,狗屁)大约是55万美元。对分析师来说,双方都要缩小规模。见鬼,劳尔德•贝兰克梵(Lloyd Blankfein)的工资只有六位数左右(甚至在金融危机之前)。它是奖金,股票,和神奇的“其他”,使口袋。

几乎每个高级高管都有相同的是,至少在公共公司。非常非常少,公共公司首席执行官的实际薪水为1mm +。

2010年6月1日-下午5:25

对冲基金向拥有非常出色业绩的交易员和pm提供七位数的保证合约,这并非完全没有先例。这位28岁的摩根史坦利(Morgan Stanley)超级交易员跳槽去了一家对冲基金,该基金向他提供了2,500万美元的担保。而SAC资本每年为一名交易员提供了500万美元的担保。

2010年6月1日- 11:40pm

再次重申一下黑猩猩的帖子,价值/事件驱动/维权型基金的分析师是怎么做的?我知道基金的整体表现是一个很大的组成部分,但在好年景,比如20多岁的分析师,能否接近一个基数加上奖金,或者这是基金经理的平均收入区间?

2010年6月25日-晚上9:54
Thinker481:
小商店是你可以大赚一笔的地方。被小商店挑选,他们通常都很慷慨。

atin
7位数的薪水比这里的每个人想象的都要频繁

1B基金——一般有3-6名分析师和1-2名基金经理,根据结构而定——整个基金不超过10-20人。

在10亿美元之外,你将获得1000万美元的管理费用——这应该很容易就能支付费用。如果该基金表现良好,全年收益达到20%,你就可以再投入4000万美元,用于发放奖金或递延薪酬。

如果你像摇滚明星一样挥霍,把1000万美元的费用全部花光,那么你还有4000万美元可以付给10-20个人,其中大部分是分析师和经理。

2010年6月26日-下午1:45

永远不要低估对冲基金经理的廉价。我在顶级宏观基金工作,百万美元的工资甚至在基金占据数亿美元的数量时,即使在数亿美元中也是非常罕见的。底线是人们开始对冲基金来获得非常富裕的资金,他们将保持尽可能多地保持巨大的叛逃。基金的名称越大,他们就可以挤压分析师。我有一些故事会破坏你的胃关于分析师在为公司制作大量资金而且获得侮辱性奖金或者甚至被先发制人的解雇,以便他们不能说明他们的公平份额现金。那里是一个非常糟糕的世界。底线是,在您必须管理金钱的对冲基金中可靠地制作7个数字,而不仅仅是漏斗的思想。

分析师通常被认为是可以互换的,知道如何交易和管理风险的投资组合经理比能帮助产生交易想法的分析师更有价值,也更罕见。

2010年8月25日下午5:08

Bondarb是1000%正确的。对冲基金的高管们不愿承认这一点,但他们显然是贪婪和吝啬的。这种逻辑可能来自这样一个场景:在早期的职业生涯结束时,他或她感到缺少回报,所以他们出去创办了自己的基金....一旦成功,他们就会有一种囤积金钱的心态。这只是大自然母亲的一种方式,把他们从早期的糟糕场景中隔离出来,那时他们认为自己应该得到更多。

唯一的解决办法是,把一大笔钱放进那个大人物的口袋里,然后写一份书面文件,说明你将得到的相对微不足道的钱。华尔街的薪酬,就像生活一样,一点也不公平。所以,如果你有机会,就挥杆吧。

我想成为你从未听说过的薪水最高的人。
  • 1
2019年5月13日 - 上午8:24

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2021年9月对冲基金

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