什么是杠杆融资?

杠杆融资(也称为LevFin和低频)是一家银行,它负责向私募股权公司和杠杆收购的企万博app网页版业提供咨询和贷款的投资银行部门之内的区域。

杠杆融资集团定义

LF部门就收购(杠杆收购),资本重组,以及资产购买工作。公司着眼于做那些事可以做这样使用的债务,这是更便宜地使用债务而不是使用股票或现金。

虽然LF和债务资本市场团队的债务都工作时,扩张型心肌病团队工作更与投资者和市场,而LF团队与实际工程公司对这笔交易的结构。其中最负盛名的LF部门是内J.P.Morgan在欧洲。杠杆有时被称为欧洲国家的负债“。

杠杆融资摘要

杠杆融资投资银行

杠杆融资-凸起的括号

贷款非常大的资本 - - 由于LF性质的精品店不能有分得一杯羹。除了在空间隆起支架,中间市场公司,如杰富瑞,RBC和GE资本的大玩家。对于出口有机磷农药和威望,你的公司很长的路要走。下面是LF最好的名字相当详尽的清单。

  • J.P摩根
  • BAML
  • 瑞士信贷
  • 花旗
  • 高盛
  • 摩根士丹利
  • 富国银行(Wells Fargo)
  • 巴克莱
  • RBS

这些都是顶级球员,截至目前。使用WSO公司数据库,以寻找每个公司的详细信息。范式毕竟是不断变化的。

LevFin银行家的工作时间、工资和工作

LevFin小组的工作时间是怎样的?这些时间与并购相比如何?这些时间是否因公司的不同而不同?所有这些问题的答案来自@exADbnkr13”。杠杆融资 - 小时

exADbnkr13:
我曾是一名分析师,后来在Lev Fin担任高级副总裁——先是在一家中型银行工作,后来2岁BB公司。我第一次开始我的职业生涯中在一个BB,所以我有,如果你会比较“残酷”的良好意识。我要说的是,利Fin为看齐作为具有最折磨小时。究其原因是真正的客户群。如果你在列弗鳍的工作,你的客户主要是PE他们(显然)是最苛刻、时间最敏感的客户。
时间是一样可怕的,70-80小时周是常态,和100+当涉及到关键时刻。至于你所花费的时间在LF,它主要是信用分析和建模 - 虽然有些公司不做任何造型任何责任。工资相当于大多数投资银行的演出,所有的赔偿约$ 130K出万博app网页版来。杠杆融资 - 工作在LF,分析师主要是做信用分析,建模和其他杂项事物的组合。下面是他们从@ginNtonic做一个很好的总结。”
ginNtonic:
分析家结构杠杆贷款/为企业和私人股权投资公司的交易高收益债券的交易,如杠杆收购,DIV重述等,分析师会写备忘录的批准,发行材料,聊到机构/银行投资者和模型交易。
事情是,有一个在这取决于公司的上述功能了很多变化。一些团体做大量的建模;一些做了一点;有些则没有。有些团体不要让分析师说话,以投资者;大多数人。

杠杆贷款VS杠杆融资组

在基本级别,这是两者之间的主要区别在于:一个是牢固(通常中间市场),而另一个是一个公司(通常凸出支架)内的分裂。LevFin在组BB银行(美国银行,摩根大通)操作更类似于一个通用电气资本公司只是在更大的规模,无论是在客户和债务量程的条款。他们还将为客户提供进入债券市场,其中可以包括高收益债券。债券是不是在考虑到多数公司将私人的中间市场债务融资的常用方法。然而,杠杆贷款和债务Unitranche已经采取了很多的高收益债券在信用协议的条款(例如,COV-精简版,篮定义,可用量)的结构特点。

从杠杆融资退出的机会

LF为你提供的三个很好的退出机会是:

  • 对冲基金
  • 私人股本
  • 夹层基金

夹层基金处理夹层融资,这是一种债务形式,以替代所欠投资者的股权。如果公司违约,贷方将获得所有权或股权。夹层贷款利率通常为12-20%;这是一种高风险高回报的策略。除了上述三种退出机会外,投资银行也有一些典型的退出机会:创业、读研和公司里的各种角色。万博app网页版至于把私募股权作为退出的选择,你的机会在很大程度上取决于你供职的公司。看看上面“杠杆融资公司”下面的列表,就退出机会和声誉而言,哪些公司是最适合工作的。

我应该工作的LevFin?

如何LF比较其他投资银行集团?万博app网页版对于职业发展机会,在这里它是如何从@ 1styearBanker对其他群体栈”。杠杆融资 - 退出机会

1styearBanker:
从一般的方法,LevFin具有良好的经验将是一样好,如果没有更好的比,但是从两组分析师在很大程度上依赖于交易量和他们的经验。
对很多人来说,LF group在很多情况下都一样万博app网页版好,在其他情况下更好。如果你得到了我们之前提到的任何一家顶级公司的offer,那么你就为自己准备了一些不错的退出机会。

实习准备工作之前,在LevFin组

获得了在莱弗芬的暑期实习机会,想要做好准备吗?烦恼不是!这里有三条建议。

  • 刷上你的建模技能。它总是有助于熟悉LBO尽管建模的程度很大程度上取决于你的团队文化/银行。(如前所述,有些团队比其他团队做更多的建模工作。)
  • 我也不会忘记对您的PowerPoint技能的工作。虽然你做的PowerPoint显著低于行业覆盖面队,但仍有助于提高效率在这个水平。
  • 了解杠杆贷款和高收益债券,过程,技术细节等之间的差异,这可能是最重要的,是能够理解技术方面真的可以让你脱颖而出。

有一点要注意的是,你可能会做很少的造型,所以不用太担心,如果这不是你的强项呢。技巧二,三,却是金色的。你绝对应该刷上PowerPoint和了解三个提到的术语。

**想要更多地了解这个概念,成为杠杆收购建模的大师,你应该检查我们的杠杆收购建模课程。点击这里了解更多**

模块1:介绍

模块2:LBO大图片

模块3:估价和事务假设

模块四:来源和用途:理论

模块五:来源和用途:应用于耐克案例

模块6:损益预测和杠杆收购调整

模块7:债务计划

模块8:资产负债表和调整

模块9:税

模块10:退出,返回,与敏感性分析

奖金模块A)购买价格会计

红利模块B)红利概述

奖励模块C)附加采集生成

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相关条款

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